近期汽车一体化压铸概念持续走强，汽车轻量化技术变革叠加汽车复苏预期，诞生数只牛股，广东鸿图、文灿股份这些先行者股价一马当先，分别上涨313%、161%，立中集团免热处理合金材料打破国外垄断，股价也顺势上涨160%，主营汽车冲压模具、检具及焊装自动化生产线的瑞鹄模具，也乘着一体化压铸的东风，股价涨幅也高达142%，而伊之密主营注塑机、压铸机，动态PE只有20倍，涨幅96%，是否能补涨呢？其核心竞争力有哪些呢？

  伊之密（300415）是一家专注于高分子材料及金属成型领域的系统集成供应商，公司基本的产品有注塑机、压铸机、橡胶注射机及相关配套产品等。一季度营收8.99亿元，同比增长18%，净利润1.11亿元，同比增长3%。目前动态PE为20.45X,其核心要点有以下3点。

  （1）一体压铸是新能源汽车降本增效大势所趋，公司超大型压铸机与一汽战略签约，未来应用空间巨大。据中国铸造协会压铸分会统计，公司在全国压铸机行业排名靠前，大型压铸机的研发工作进展顺利，6000T、7000T、8000T和9000T等吨位的设备已完成研发工作，首台7000T超重型压铸机近期已完成装配，正按计划进行调试、试模等工作。车身一体压铸因具备轻量化、更坚固、高效率、在量产后成本低等突出优点，特斯拉等新能源车企已经布局，汽车轻量化是大趋势，随着产业链完善，规模化降本后慢慢的变多的车企会跟进，会增加超大型压铸机的需求，公司“大而敏捷 LEAP 系列超大型压铸机7000T已经在5月份首发，实现国产替代。汽车行业的复苏和技术变革将给公司带来非常大的业绩弹性。

  （2）企业具有经验比较丰富的开发团队，公司经营稳步增长。企业主要研发团队在相应行业拥有20多年的行业实践经验，企业具有超过700人的研发队伍，专利技术成果超过200项。高层管理人员也较稳定，公司经营较为稳健，在保持在国产品牌机中的技术和质量领头羊的同时，抢占国外品牌高端机目标市场，从公司财报来看，公司2015年上市之后，营收和净利率加速展，2015-2021营收从11.89亿元增长到35.33亿元，净利润从7232万增长到5.16亿元，上市6年净利润增长了6.13倍。

  （3）原材料价格下滑，下半年公司毛利率有望提升。钢材是公司主要的原材料，一季度由于原材料较高同比增长较大，出现增收不增利的情况。钢材等大宗商品4月份开始下滑，而公司压铸机需求依然较旺，原材料成本下降后，下半年公司毛利率有望提升。

  公司经营稳健，上市以来业绩逐年稳步增长，目前只有20倍PE估值不高，市值90亿元也适中。 从技术上看，公司股票价格在6月10日涨停突破年线日再次放量突破年线，并且出现一阳穿多线日线，短期均线或将又出现多头排列，60日均线日线，后期关注MACD能否顺势形成金叉。